Investimento e custos

O capital de implantação concentra-se no material vegetal, na preparação do solo e no sistema hídrico.

CAPEX de implantação 418,2 k€

Investimento de implantação do pomar

€/ha 10,5 k€

40 ha

Contingência 20,0 k€

4,8%

Payback do projeto Ano 10

Primeiro ano em que o acumulado do projeto passa a positivo

CAPEX de implantação

Orçamento em três cenários de custo para a implantação do pomar.

Categoria	Orçamento (€)	% do total	€/ha	Origem
Estudos de solo, água, topografia e desenho agronómico	1 000 €	0,2%	25	Estimativa
Preparação do terreno e correções de fundo	130 000 €	31,1%	3 250	Estimativa
Plantas enxertadas, tutores e fixações	129 236 €	30,9%	3 231	Proposta
Marcação GPS e plantação	16 000 €	3,8%	400	Estimativa
Rede de rega e fertirrigação	35 000 €	8,4%	875	Estimativa
Captação, reservatório e bombagem	36 000 €	8,6%	900	Estimativa
Vedação e acessos internos	15 000 €	3,6%	375	Estimativa
Eletrificação, solar e quadros	25 000 €	6,0%	625	Estimativa
Estação meteorológica e sensores	1 000 €	0,2%	25	Estimativa
Engenharia, projeto e licenças	10 000 €	2,4%	250	Estimativa
Contingência	20 000 €	4,8%	500	Estimativa
Total	418 236 €	100 %	10 456

Composição do CAPEX base

Não inclui custos de plataforma, assessoria financeira ou captação de capital externo. Também não inclui maquinaria — ver o modelo de operação, nos custos de exploração.

Custos de exploração

Os primeiros cinco anos correspondem à fase de instalação, sem receita. O custo por hectare sobe à medida que o pomar entra em produção.

Modelo de operação — sem imobilizado

O projeto não adquire maquinaria. Todas as operações de campo, incluindo a apanha mecanizada, são contratadas a prestadores de serviços, e o seu custo está incorporado no OPEX por hectare apresentado abaixo. É por isso que o CAPEX não tem tractor, alfaias nem equipamento de colheita: a esta escala, contratar evita imobilizar capital que o pomar não amortiza.

Rubricas em euros por hectare. A última coluna é o custo total anual do pomar.
Ano	Serviços	Consumíveis	Água e energia	Seguros	Estrutura	Total €/ha	Total €
1	450,00 €	200,00 €	130,00 €	20,00 €	400,00 €	1 200,00 €	48 000,00 €
2	450,00 €	200,00 €	130,00 €	20,00 €	400,00 €	1 200,00 €	48 000,00 €
3	450,00 €	200,00 €	130,00 €	20,00 €	400,00 €	1 200,00 €	48 000,00 €
4	450,00 €	200,00 €	130,00 €	20,00 €	400,00 €	1 200,00 €	48 000,00 €
5	450,00 €	200,00 €	130,00 €	20,00 €	400,00 €	1 200,00 €	48 000,00 €
6	620,00 €	280,00 €	220,00 €	80,00 €	400,00 €	1 600,00 €	64 000,00 €
7	620,00 €	280,00 €	220,00 €	80,00 €	400,00 €	1 600,00 €	64 000,00 €
8	620,00 €	280,00 €	220,00 €	80,00 €	400,00 €	1 600,00 €	64 000,00 €
9	620,00 €	280,00 €	220,00 €	80,00 €	400,00 €	1 600,00 €	64 000,00 €
10	620,00 €	280,00 €	220,00 €	80,00 €	400,00 €	1 600,00 €	64 000,00 €
11	620,00 €	280,00 €	220,00 €	80,00 €	400,00 €	1 600,00 €	64 000,00 €
12	620,00 €	280,00 €	220,00 €	80,00 €	400,00 €	1 600,00 €	64 000,00 €
13	620,00 €	280,00 €	220,00 €	80,00 €	400,00 €	1 600,00 €	64 000,00 €
14	620,00 €	280,00 €	220,00 €	80,00 €	400,00 €	1 600,00 €	64 000,00 €
15	780,00 €	350,00 €	260,00 €	110,00 €	400,00 €	1 900,00 €	76 000,00 €
16	780,00 €	350,00 €	260,00 €	110,00 €	400,00 €	1 900,00 €	76 000,00 €
17	780,00 €	350,00 €	260,00 €	110,00 €	400,00 €	1 900,00 €	76 000,00 €
18	780,00 €	350,00 €	260,00 €	110,00 €	400,00 €	1 900,00 €	76 000,00 €
19	780,00 €	350,00 €	260,00 €	110,00 €	400,00 €	1 900,00 €	76 000,00 €
20	780,00 €	350,00 €	260,00 €	110,00 €	400,00 €	1 900,00 €	76 000,00 €
21	780,00 €	350,00 €	260,00 €	110,00 €	400,00 €	1 900,00 €	76 000,00 €
22	780,00 €	350,00 €	260,00 €	110,00 €	400,00 €	1 900,00 €	76 000,00 €
23	780,00 €	350,00 €	260,00 €	110,00 €	400,00 €	1 900,00 €	76 000,00 €
24	780,00 €	350,00 €	260,00 €	110,00 €	400,00 €	1 900,00 €	76 000,00 €
25	940,00 €	420,00 €	310,00 €	130,00 €	400,00 €	2 200,00 €	88 000,00 €
26	940,00 €	420,00 €	310,00 €	130,00 €	400,00 €	2 200,00 €	88 000,00 €
27	940,00 €	420,00 €	310,00 €	130,00 €	400,00 €	2 200,00 €	88 000,00 €
28	940,00 €	420,00 €	310,00 €	130,00 €	400,00 €	2 200,00 €	88 000,00 €
29	940,00 €	420,00 €	310,00 €	130,00 €	400,00 €	2 200,00 €	88 000,00 €
30	940,00 €	420,00 €	310,00 €	130,00 €	400,00 €	2 200,00 €	88 000,00 €
Total dos 30 anos							2 104 000,00 €

Custos de exploração

Serviços: Contrato único de prestação: poda, fertirrega, tratamentos, apanha e lavragem.
Consumíveis: Adubos e fitofármacos, facturados à parte do contrato de serviços.
Água e energia: Captação: licenciamento, taxa de recursos hídricos e manutenção. Energia: manutenção do sistema solar.
Seguros: Seguro de colheita e multirriscos. Quase nulo antes de haver produção.

Custos de estrutura

Fixos, não variam com a área explorada. Repartidos pela área do pomar para entrarem na tabela acima.

Direcção técnica (agrónomo, tempo parcial): 8 000 €
Contabilidade e fiscalidade: 2 800 €
Seguros da empresa e responsabilidade civil: 1 200 €
Taxas, licenças e recursos hídricos: 1 000 €
Comunicações, software e plataforma de monitorização: 1 200 €
Deslocações: 1 000 €
Análises de solo e foliares: 800 €
Total por ano: 16 000 €
Por hectare: 400 €

Cash-flow do projeto

Fluxo anual e acumulado do projeto, incluindo o investimento inicial no ano 0, reinvestimentos e apoios anuais ao rendimento.

O modelo prevê reinvestimentos pontuais nos anos 10, 15 e 20, e apoios anuais ao rendimento constantes.